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巴菲特索罗斯警告 当心回调!道指标普500创历史新高 “带着债务进坟墓”加拿大老年...

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发表于 2017-8-13 09:35:59 | 显示全部楼层 |阅读模式

在道琼斯工业平均指数和标普500指数本周双双创下历史新高(纳斯达克综合指数距离历史纪录也只差一步之遥)之际,一些规模最大的、最受尊敬的对冲基金正在不断“踩刹车”。

  而包括“股神”沃伦·巴菲特(Warren Buffett)在内的多名亿万富豪投资者、华尔街大佬都对当前的市场状况感到非常担心。近日,他们纷纷发出警告称美股市场可能会遭遇回调。

  10日据MarketWatch报道,以下是七位华尔街亿万富翁投资者对于当前市场状况以及未来几个月时间里市场回调可能性的观点:

  “股神”沃伦·巴菲特(Warren Buffett):无可并购

  当提到那些持有规模庞大的现金的企业时,通常来说首先进入脑海的会是苹果公司,而不是巴菲特麾下的伯克希尔哈撒韦公司(Berkshire Hathaway Inc.),这家综合性大型企业集团以其惯于开展大规模的并购交易而闻名。

  不幸的是,最近几年时间里伯克希尔哈撒韦并未进行此类交易,其现金储备已经从2013年第二季度的不到400亿美元大幅增长到了截至2017年6月底为止的近1000亿美元。考虑到被誉为“奥马哈先知”的巴菲特的著名格言:“以合理的价格买进一家很棒的公司,远胜过以很高的价格买进一家平平的公司”,这种情况就很能说明问题了。

  尽管伯克希尔哈撒韦持有规模如此庞大的现金,却并未看到很多的并购机会——无论是收购很棒的公司,还是以合理的价格得到它们。

  “金融大鳄”乔治·索罗斯(George Soros):大举做空

  最近,索罗斯卖出了股票,同时买入黄金,原因是他预计市场将会大幅下跌。

  应该承认的一点是,这位亿万富翁投资者在对股市给出黯淡展望的问题上是有些“抢跑”了,他在唐纳德·特朗普(Donald Trump)刚刚当选为美国总统之后不久就发出警告称,全球市场已经陷入了麻烦之中——很明显,他的这种预期是不准确的。但是,索罗斯之所以能够享有盛誉,自然并非事出无因。因此,当他加倍押注于这种预期之时,至少还是值得加以关注的。

  双线资本CEO、被誉为“新债券大王”的杰弗里·冈拉克(Jeff Gundlach)建议:投资者应该开始“朝着出口的方向移动”

  冈拉克正在削减其所持“垃圾债券”、新兴市场债券及其他低质量投资的头寸,原因是他担心投资者情绪可能会在近期发生反转,并带来令人痛苦的后果。冈拉克预测,这可能不会在短期内带来市场大幅下跌的结果,但为此做好准备才是明智之举。

  “如果你们正在等着催化剂自我显露出来,那么未来就将不得不以较低的价格来卖出。”冈拉克在最近接受彭博社采访时说道。他的建议是,投资者应该开始“朝着出口的方向移动”。

  有“华尔街狼王”之称的卡尔·伊坎(Carl Icahn)警告:股票估值已经过高


  在最近几年时间里,伊坎已对债券市场作出了很多大胆的看多押注,其中包括对康宝莱作出的看多押注等。尽管在当时康宝莱面临着诸多负面的消息,但最后还是伊坎赢了。

  但从整体上来看,伊坎认为市场上已经没有太多机会了,这是因为股票价格上升的幅度已经变得过大。

  “我真的认为,从现在的市场来看,你只会说:‘看看这些股票的价值吧’,这就让你不得不感到怀疑。”伊坎在6月份接受CNBC采访时说道。

  橡树资本创始人霍华德·马克斯(Howard Marks)警告:客户应警惕“过于看涨的区域”

  在7月底向客户发出的一份研究报告中,马克斯利用其备受市场关注的备忘录就市场回调的可能性发出了警告,他在这份备忘录中提供了有关泡沫形成、市场周期和谨慎的重要性等问题的信息。

  简而言之,马克斯发出警告称那些锐意进取的投资者“正在自愿从事冒险活动,拿钱做风险交易,从而创造出了有风险的市场状况”。他还补充道,这正是以往市场低迷时期的特征。

  APPaloosa基金创始人、对冲基金大佬大卫·泰珀(David Tepper):持警惕立场

  这位对冲基金大佬尚未偏向于做空一方,但与短短几个月以前相比,他的看多立场已经减弱了许多,甚至于建议谨慎的投资者应该以现金的形式保留一部分资金,前提是他们不喜欢目前在华尔街已经形成了泡沫的股票估值。

  泰珀尤其担心的是,过去几年时间里的央行干预行为已经导致债券市场发生了扭曲,并且正在对股市造成影响,其结果是可能会给股市带来麻烦。

  艾略特管理公司(Elliott Management)创始人保罗·辛格尔(Paul Singer):对ETF危机发出警告

  必须承认,辛格尔反对被动型ETF的立场是有着个人因素在里面的,这是因为他管理下的艾略特管理公司所寻求的是主动型投资策略。辛格尔在最近接受CNBC采访时表示,被动型基金可能会创造出一种顽固的趋势,从而导致整个市场都遭遇卖盘。不管怎样,这也是值得一听的。

  “这就意味着,到某个时刻市场上将没有主动型基金来稳定市场,只有那些陷入从众心理的被动策略投资者。”辛格尔说道。换而言之,如果投资者情绪遭到重创,则将带来严重的后果——到那时,即使是规模再大的趁低吸纳或有关基本面的逻辑都无法对市场下跌形成缓冲。


“带着债务进坟墓”:专家齐聚渥太华讨论老年人负债问题

这个星期,来自世界各地的专家们来到加拿大首都渥太华市,在卡尔顿大学(Carleton University)举行国际会议,专门讨论目前各国面临的老年人欠债增多的问题。

加拿大广播公司的 Idil Mussa 报道说,“带着债务进坟墓”(Carrying Debt to the Grave?),是这次大会的主题,会议分为4个讨论小组,分别探讨加拿大、荷兰、葡萄牙和美国的老年人口负债事宜。

卡尔顿大学公共政策和行政学教授索尔·施瓦茨(Sul Schwartz)是会议的组织者之一,他告诉加拿大广播公司,老年人的债务不断上升,这已经是一个跨边界的国际性问题,大家都在寻找解决途径,我们需要交流,从国际层面上进行探讨。

65岁以上的人42%有债务

加拿大人的习惯一向是争取在退休的时候 “无债一身轻”,然而,近年来这种状况在迅速改变。
根据加拿大统计局的统计,在2012年,65岁以上的加拿大人中有42.5% 仍欠有债务,1999年的这一比例是 27.4%,增幅惊人。
索尔·施瓦茨指出了导致老年人深陷债务的一些原因,包括抵押贷款的额度、离婚增多、生病以及老人受虐待等等。

老年负债帮助子女

与此同时,加拿大也有越来越多的老年人为了帮助已成年的子女,而去承担更多的债务。
有专家说,房价高涨,年轻人找工作难,成年子女对父母的“期待”也越来越高。
比如,有的夫妇已经退休,本来房贷已经还完,可以安心享受老年生活,但为了帮助孩子买房子,又用自己的住房做抵押,获得抵押信贷。
为了继续偿还债务,他们不得不放弃在生活质量上的许多要求,比如不修缮房屋、少买药品、降低对食物质量的要求等等,债务给老年人带来精神压力,会对他们的健康有重大影响。

国际问题

荷兰乌得勒支应用科学大学(University of Applied Science )的纳迪亚·君曼(Nadja Jungmann)表示,荷兰也在面临同样的问题。



荷兰学者 Nadja Jungmann (left) 和卡尔顿大学教授 Saul Schwartz © Idil Mussa/CBC
她说,总体来讲欠债的人不断增加,但老年人负债比例的增加了超过其他年龄组。

荷兰老年人的负债因素与加拿大的相似,她说,离婚的人增加,离了婚的老年女性往往没有足够的储蓄,如果只靠政府的养老金,很难满足生活的基本需求。

她说,荷兰65岁以上的人中,有越来越多的人因为需要钱而不得不继续工作。
此外,与加拿大人一样,一些荷兰老人为了帮助子女,给自己增加财务压力。
君曼说,荷兰住房昂贵,医疗保健也越来越贵,许多老人选择在经济上帮助自己的子女。



老人债务咨询

卡尔顿大学公共政策和行政学教授索尔·施瓦茨在会议上表示,加拿大缺乏帮助老年人处理债务问题的独立咨询机构。
施瓦茨说,在英国,有一个名为“公民咨询”( Citizens Advice)的独立机构,为人们提供免费、保密和公正的建议,可以协助老人解决债务问题。
荷兰也有类似的组织。
施瓦茨说,加拿大需要有这样的独立咨询机构,帮助老年人走出经济困境。
新浪美股讯 北京时间8月10日晚间彭博消息,美国经历上次经济衰退后的去杠杆化,如今美国人的负债却再创新高,恐不利于这个全球最大的经济体。

  纽约联邦储备银行的数据显示,第一季的家庭债务余额--从房贷到车贷、信用卡债务--已达到 12.7万亿美元,超过2008年的高点,当时还没有房市崩盘的效应。这个数字已经大于中国的经济规模,几乎是德国经济规模的四倍。

  民众借贷未必是因为对自己的财务状况充满信心。借钱是为了教育或交通等必须品;在很多情况下,是有不得已的苦衷。

  表面上来看,考虑到分类帐的资产面,债务创新高并不令人震惊。拜房价反弹,股票大涨所赐,家庭资产净值站上94.8万亿美元的纪录高点。

  休斯敦Clarity Financial LLC首席投资策略师、Real InvestmentAdvice通讯编辑Lance Roberts说,可是家庭净值增加主要是美国有钱人受惠。 “如果看净值,高度倾向前10%的有钱人,”Roberts说。“四口之家的一般家庭都是靠薪水过活。”


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